近两周可以说进入了各种政策狂轰乱炸的阶段，昨天国家发展改革委发布《关于恢复和扩大消费的措施》，共分六大类20条。昨晚国常会又出重磅定调，我们很少见国常会周一就开了，之前都是周四开，这可能说明稳增长的急迫性。

周一的国常会基本延续政治局会议定调：宏观政策上强调加强逆周期调节和政策储备研究，相机出台新的政策举措；对于股市，“要活跃资本市场，提振投资者信心”继续被强调。

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然后来看今天的重磅消息：

8月1日公布的7月财新中国制造业采购经理指数（PMI）录得49.2，低于6月1.3个百分点，时隔两月再次录得50以下，跌破荣枯线。

财新PMI跌破荣枯线，再加上今天美元指数继续走强，今天早盘离岸人民币汇率突然大幅贬值近400点，跌破7.17。

可能是因为人民币大幅贬值，港股高开冲高后大幅跳水，A股也跟着跳水，但外资买入近50亿，说明又是内资在砸盘。

上周末室温超导讨论度较高，但由于没有进一步的进展，所以本周A股也没怎么炒作。但今天午盘有两个重磅消息：

根据财联社报道，韩国全球首个室温超导研究成员回应称，他们发现的全球首个室温超导材料——改性铅磷灰石晶体结构LK-99材料或可在一个月内被复制。

美国劳伦斯伯克利国家实验室 使用能源部的重型计算能力进行了模拟，结果支持LK-99作为室温环境压力超导体。

受该消息刺激，A股超导概念暴涨，中孚实业、百利电气、东方钽业等多股涨停。

可能是受人民币贬值、财新PMI不及预期以及暴雨洪涝灾害等多重利空影响，今天A股再次冲高回落，特别是证券板块，早盘冲高又跳水，连续两天略伤人气。截止A股收盘，上证指数平收，创业板指跌幅为0.58%，恒生指数跌幅为0.48%，恒生科技指数跌幅为0.57%。两市成交额大幅缩量至0.95万亿，北向资金大幅净买入48.54亿，连续6个交易日净买入，又是内资在砸盘。

分行业来看，钢铁、通信、公用事业、石油石化、有色金属等行业领涨，美容护理、农林牧渔、建筑材料、家用电器、商贸零售等行业领跌。

短期来看，虽然政策密集地出，但始终没见和“钱”有关的政策，所以市场并不买账，政治局会议的乐观情绪释放完后会偏震荡，需要等进一步的预期，但由于政策已经转向，所以不用担心向下的风险。我们的判断是短期偏震荡，等政策或者是其他的预期，中期继续看好。现在要关注的的是市场风格是否发生了变化，如果是的，那八月份预计也是偏价值风格占优。

风险提示：

股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考